天通發(fā)布藍寶石大戰(zhàn)略,我們繼續(xù)看好藍寶石產(chǎn)業(yè)。天通股份公告擬投資25億元建設(shè)智能移動終端應(yīng)用大尺寸藍寶石項目。我們測算增發(fā)擴產(chǎn)完成后天通有望成為 中國最大藍寶石生產(chǎn)商,并成為首家規(guī)?；a(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商;有望成為首家切入智能手機蓋板供應(yīng)鏈的A股公司。行業(yè)層面下半年進入爆發(fā)期,我們重申大陸公司將 受益于藍寶石行業(yè)爆發(fā)大潮,受益公司:天通股份、露笑科技、大族激光。

    IC推進綱要發(fā)布,指明方向。綱要總體符合預(yù)期,亮點在于指明方向:1)涵蓋設(shè)計、制造、封測、裝備、材料,其中制造是重點;2)明確國家/地方產(chǎn)業(yè)基 金、政策性銀行信貸、VC/PE投資、上市融資等資金來源。我們強調(diào)芯片國產(chǎn)化的投資思路:1)鎖定細分行業(yè)龍頭;2)推薦制造和封裝;3)重視企業(yè)注 資、合資、外延擴張。

    我們維持行業(yè)增持評級,繼續(xù)推薦:歐菲光(創(chuàng)新組件龍頭),順絡(luò)電子(NFC,PDS天線大幅提升市場空間),長盈精密(金屬件產(chǎn)能快速擴張),和而泰 (首創(chuàng)智能家居閉環(huán)應(yīng)用方案)、勝利精密(創(chuàng)新減反射鍍膜),東旭光電(LCD玻璃基板),勁勝精密(結(jié)構(gòu)件方案整合能力加強),陽光照明(LED應(yīng)用龍 頭),興森科技(國防+通信新品),振華科技(國防+改革主題),立訊精密(持續(xù)跨領(lǐng)域整合),LED產(chǎn)業(yè)鏈(高景氣確認)和藍寶石產(chǎn)業(yè)鏈(業(yè)績高彈 性)。

    行業(yè)更新:1)藍寶石雙輪驅(qū)動成長邏輯再獲標(biāo)志性進展(行業(yè)更新報告);2)新產(chǎn)品、新材料、新工藝,結(jié)構(gòu)件大有可為(行業(yè)首次覆蓋報告);3)集成電路國家扶持綱要發(fā)布,任重道不遠(行業(yè)事件快評);4)天通發(fā)布藍寶石大戰(zhàn)略,陸廠已露霸氣(行業(yè)更新報告)。